У позадини свеукупног пада, МИНИНГ.ЦОМ рангирање највећих светских рударских компанија је побољшано новим уносом Амман Минералс. Амман Мининг, који је створио најмање шест нових милијардера од ИПО-а у јулу, тренутно се налази ван првих 10.
Крајем првог квартала 2022. комбинована тржишна капитализација 50 највећих рудара МИНИНГ.ЦОМ на свету * достигла је рекордних 1,75 билиона долара, цена бакра је премашила 10,000 по тони, што је стварна трговински обим никла је премашио 40 УСД,000, возарина литијума је премашила 60 УСД,000, а сва роба од злата и платине до уранијума и калаја нагло је расла.
Од тада се цена уранијума удвостручила на више од 60 долара по фунти, калај се такође тргује више, иако знатно испод свог максимума у марту 2022. године, а недавни рели злата значи да се племенити метал такође тргује више него у марту 2021.
Руда гвожђа такође послује прилично добро, тргујући по цени од 120 долара по тони ове недеље, мало се променило од краја јуна. Гвоздена руда је главни извор профита за врхунске диверзификоване рударске компаније.
Међутим, од тих опојних дана, базни метали и метали батерија су ушли у дубоки пад. Бакар, цинк и алуминијум су чврсто на територији медвеђег тржишта, пали су за петину или више, инвеститори у никл и паладијум су изгубили више од 40 процената, кобалт је близу рекордно ниске вредности, а литијум се креће изнад 20 долара,000.
Тржишта метала су ослабила због великих очекивања велике будуће потражње, посебно за бакром, литијумом и никлом, али су се вредности рударских акција сада вратиле на ниже.
Од краја трећег квартала 2023. године, процене водећих рударских компанија у овој индустрији су пале за укупно 516 милијарди долара од својих рекордних максимума. Од године до данас, укупна тржишна капитализација је пала за 145 милијарди долара, чиме је укупна тржишна капитализација износила 1,38 билиона долара, на место где је била крајем септембра 2021.
Колико је лош сентимент илуструје листа најбољих у трећем кварталу, на којој су по први пут три акције које су пале у истом периоду.
Архипелашки успон
Као прва индонежанска компанија која је доспела на МИНИНГ.ЦОМ листу 50 највреднијих рударских компанија на свету, Амман Интернатионал Мининг је порасла за 213 процената у америчким доларима од свог листинга у Џакарти у јулу, дајући јој тржишну вредност од скоро 450 билиона рупија, или више од 28 милијарди долара.
Амман Мининг је власник и оператер масивног рудника бакра и злата Бату Хијау, који производи од почетка века и тренутно развија пројекат Еланг на суседном острву Сумбава.
Јиланг је једно од највећих неразвијених налазишта бакра и златног порфира на свету и тренутно је у фази изводљивости. Иран има 4,7 милиона тона доказаних и вероватних резерви бакра и више од 15 милиона унци злата.
Индонезија је ове године постала усијано ИПО тржиште, са Аманом, највећим до сада ове године, који је прикупио више од 700 милиона долара у ИПО-има, и тренутно је на 11. месту.
Према Блумбергу, успон компаније Амман Мининг створио је најмање шест нових милијардера, укључујући председника Агуса Прохосасмита, чији удео у компанији сада вреди 2,7 милијарди долара. Одлични тржишни учинак рудара такође је повећао нето вредност Антхонија Салима, човека на челу једног од највећих индонезијских конгломерата, за 4 милијарде долара, а човек на папиру је близу двоцифрене вредности.
ИПО Харите Ницкел, другог великог индонезијског рудара, била је друга прича. Компанија је излистала на индонежанској берзи у априлу, прикупивши 672 милиона долара, али времена нису била добра и њене акције су од тада пале за више од 60 одсто јер цене никла настављају да падају.
Губитак литијума
Сектор изван Кине је имао добре резултате, с обзиром на оштар пад цене метала литијумских батерија од када је у новембру достигла највиши ниво изнад 80 долара,000 по тони.
Али у трећем тромесечју, пад цена сировина за батерије повукао је наниже шест од 50 највећих акција, заједно изгубивши више од 30 милијарди долара тржишне вредности током тромесечног периода и нешто више од 70 милијарди долара.
Од 52-недељног максимума, корекција у сектору је била брутална – Пилбара Минерал из Перта је изгубио 31 одсто своје тржишне вредности, што га чини најбољим. Минерал Ресоурцес је попустио за 37 одсто, док су Албемарле, СКМ, Ганфенг и Тианки пали за више од 50 одсто.
Пилбара Минералс је пробио међу првих 50 у последњем кварталу, чиме је број компанија са седиштем у главном граду Западне Аустралије на пет, престигавши Ванкувер, Британска Колумбија, као локација број један за седиште.
Шансе да ИГО, још један рудар литијума из Перта, пробије међу првих 50, постале су мале. Компанија, са тржишном капитализацијом од 5,4 милијарде долара, пала је на око 65. место на ранг листи.
Очекује се да ће спајање компаније Ливент са седиштем у САД и аустралијско-аргентинског рудара литијума Аллкем бити завршено до 2023. године, али комбинована компанија можда неће бити довољна ни да се пробије у првих 50. Две компаније, које тренутно имају комбиновану тржишну капитализацију од 7,4 милијарде долара, надмашиће АнглоГолд Асханти на последњем месту, али литијум и злато ће имати веома различите судбине у 2024.
Ханцоцк Проспецтинг Гине Рхинехарт је успео у својој стратегији да спречи Албемарлеово преузимање компаније Лионтовн Ресоурцес, а амерички литијумски гигант је ове недеље одлучио да се повуче из уговора.
Акције Лајон Ситија су ове године порасле за 127 одсто, дајући компанији са седиштем у Перту тржишну вредност од 4 милијарде долара, али је неуспело преузимање довело до обуставе трговања акцијама. Лион Цити је у четвртак саопштио да је обезбедио неопходна финансијска средства да свој пројекат Цатхерине Валлеи доведе у производњу.
Обогаћени уранијум
У септембру су цене уранијума порасле на 60 долара по фунти, први пут од 2011. Након деценије у застоју након нуклеарне катастрофе у Фукушими у Јапану, нуклеарно гориво је направило пробој.
Светска нуклеарна асоцијација предвиђа да ће потражња за уранијумом у светским реакторима порасти на скоро 130,000 тона (око 285 милиона фунти) до 2040. године. Ово је више са процењених 65.650 тона 2023. године.
Велики део прилагођавања растућег раста за ВНА може се приписати убрзаном усвајању малих модуларних реактора (СМРС) као део напора да се декарбонизира низ индустрија, од транспорта до центара података, који напајају удаљена рударска подручја која су високо рангирана у СМР потенцијал.
Канадски Камеко, који је био у дивљини већи део периода после Фукушиме, поново је био најбољи тромесечни играч у трећем кварталу. Компанија са седиштем у Саскатуну ове године је скочила за 19 места и први пут ушла међу 30 најбољих.
Казатомпром, највећи светски произвођач уранијума, имао је вредност акција од више од 10 милијарди долара на крају трећег квартала, заузимајући 36. место. Казахстанска државна компанија до ове године није била међу првих 50 од њеног двоструког изласка на берзу у Лондону и Астани 2018.
Пад диверзификације
Тржишну позицију БХП-а подржавају и цијене уранијума, при чему је компанија са сједиштем у Мелбурну повећала производњу на свом пројекту Олимпијске бране.
Највећа светска рударска компанија изгубила је мање од 8 процената своје тржишне вредности ове године на процену од 142 долара, надмашујући друге диверзификоване тешкаше, примери укључују Рио Тинто, пад од 17 процената, Гленцоре, пад од 21 проценат, Вале, пад од 25 процената центи и Англо Америцан, пао за 38 одсто.
Англо Америцан на лондонској берзи имала је тешку годину, делимично због изложености металима платинасте групе и контроле над Англо Америцан Платинум, која се, након што је достигла врхунац од 70 милијарди долара у марту 2021, бори да одржи корак. Тренутна процена је 32 милијарде долара.
Историја Англо у сектору злата и дијаманата у Јужној Африци датира више од 100 година. Англо инвеститори су имали посебно дивљу вожњу у последњих неколико година. У јануару 2016. тржишна вредност Англа пала је испод 5 милијарди долара након што се компанија гушила под гомилом дугова.
Оштар пад цена паладијума (38 процената ове године) и цена платине (мање 16 процената) такође је смањио вредновање сектора Англо платине на рекордно ниских 10 милијарди долара са скоро 40 милијарди долара на крају марта 2021.
Бивши истакнути ПГМ Импала Платинум и Сибание Стиллватер, обе тренутно вредне око 4 милијарде долара, испали су из првих 50.
